چه عواملی باید در تحلیل فاندمنتال در نظر گرفته شود؟

به گزارش گروه بازار خبرگزاری آنا، یکی از اصلی‌ترین دغدغه‌های سرمایه‌گذاران در بازار ارز‌های دیجیتال شناسایی فرصت‌های مناسب سرمایه‌گذاری است. روش‌های متعددی برای شناسایی این فرصت‌ها وجود دارد که یکی از اصلی‌ترین آن‌ها تحلیل فاندمنتال است. در این مقاله به عوامل مهم و تأثیرگذار در این روش تحلیل اشاره کرده و ویژگی‌های آن را بررسی می‌کنیم.

* تحلیل فاندمنتال بیت کوین و سایر ارز‌های دیجیتال چیست؟

تجزیه‌وتحلیل از بالابه‌پایین یا همان Fundamental Analysis، در واقع روشی است که به‌وسیله آن ارزندگی یک دارایی باتوجه‌به اخبار و رویداد‌های اقتصادی مورد بررسی قرار می‌گیرد.

تحلیل فاندمنتال توسط یکی از بزرگ‌ترین اقتصاددانان و سرمایه‌گذاران معروف آمریکایی به نام بنجامین گراهام پایه‌گذاری شده است. او یکی از فعالان بزرگ بورس در کشور آمریکا است که ارزندگی سهام را بر اساس عواملی مثل درآمد، ضرایب قیمت و ... بررسی می‌کند. اما انجام این تحلیل برای یک ارز دیجیتال بسیار متفاوت از دارایی مثل سهام است. به همین دلیل ارائه تحلیل دقیق در مورد این ارز‌ها کار بسیاری دشواری است که بسیاری از تحلیل‌گران حرفه‌ای نیز قادر به انجام آن نیستند.

تحلیلی دقیق که در آن‌همه عوامل تأثیرگذار به‌دقت بررسی شوند، می‌تواند اطلاعاتی در مورد مناسب‌ترین قیمت خرید کوین در اختیار سرمایه‌گذاران قرار دهد تا بهترین انتخاب را انجام دهند؛ شخصی قادر به انجام چنین تحلیلی است که مطالعه عمیقی در این حوزه انجام داده باشد.

* عوامل تأثیرگذار در تحلیل فاندمنتال

کسی که قصد سرمایه‌گذاری با استفاده از Fundamental Analysis در بازار ارز‌های دیجیتال را دارد، باید عوامل تأثیرگذار بر ارزندگی را به‌خوبی بررسی کند و توانایی تجزیه‌وتحلیل بالایی داشته باشد. مهم‌ترین عوامل تأثیرگذار بر قیمت ارز دیجیتال که هر سرمایه‌گذار هوشمند باید در هنگام تحلیل به آن‌ها توجه کند عبارت است از:

* ارزش بازار یک ارز دیجیتال

تعداد کوین‌ها در قیمت هر کوین را می‌توان ساده‌ترین تعریف ارزش بازار یک ارز دیجیتال دانست. به طور مثال اگر قیمت هر کوین صد دلار و تعداد کوین‌ها یک میلیون باشد، کافی است این دو عدد را در هم ضرب کنید تا ارزش بازار این ارز را به دست آورید. هرچه ارزش بازار یک دارایی بیشتر باشد، ریسک سرمایه‌گذاری در آن به میزان قابل‌توجهی کاهش می‌یابد. این نکته را فراموش نکنید که ارزش بازار تنها یکی از عواملی است که در حین سرمایه‌گذاری باید به آن توجه کنید.

* درنظرگرفتن موجودی کوین

یکی دیگر از عوامل تأثیرگذار در تحلیل فاندمنتال و بررسی ارزندگی یک کوین، میزان موجودی آن است؛ هرچه این میزان کمتر باشد ارزش آن ارز افزایش می‌یابد. یکی از اصلی‌ترین دلایلی که هولدر‌ها به‌جای خریدوفروش یک ارز اقدام به نگهداری آن می‌کنند، همین موضوع است.

* حجم معاملات

اگر قصد پی‌بردن به میزان محبوبیت و نقدشوندگی یک ارز دیجیتال را دارید، حتماً به حجم معاملات توجه ویژه‌ای داشته باشید. برای انجام این کار کافی است میزان کوین معامله شده در یک بازه زمانی خاص را بررسی کنید.

بهتر است بازه‌های یک ماه، شش ماه و یک سال را مدنظر قرار دهید. هرچه بازه زمانی که حجم و قیمت ارز دیجیتال را در آن بررسی می‌کنید بیشتر باشد، اعتبار تحلیل افزایش می‌یابد.

* ROI یا نرخ بازگشت سرمایه

ROI یا نرخ بازگشت سرمایه، در واقع میزان سود خالصی است که نسبت به سرمایه اولیه نصیب یک سرمایه‌گذار می‌شود. اجازه دهید با یک مثال این موضوع را شفاف کنیم.

قیمت کوین X در هنگام سرمایه‌گذاری ۱ دلار بوده است و در هنگام فروش، نرخ این کوین ۱۰۰ دلار شده است. اگر سرمایه‌گذار فقط ۱۰۰ کوین خریده باشد و به قیمت ۱۰۰ دلار آن را به فروش برساند، باتوجه‌به فرمول بالا نرخ بازگشت سرمایه برای این سرمایه‌گذاری ۹۹% بوده است.

* هزینه استخراج

مقدار هزینه لازم برای استخراج یک ارز دیجیتال یکی از عوامل تأثیرگذار بر ارزش آن است. اگر بین هزینه استخراج و قیمت یک ارز تناسبی وجود نداشته باشد، ماینر‌ها علاقه‌ای به استخراج نخواهند داشت و قیمت ارز کاهشی می‌شود. در نتیجه یکی از عوامل تأثیرگذار در تحلیل فاندمنتال که باید توجه ویژه‌ای به آن شود هزینه استخراج یک ارز دیجیتال است.

* چشم‌انداز و نقشه راه ارز

ارز‌های دیجیتال یکی از محبوب‌ترین بازار‌هایی است که نظر سرمایه‌گذاران بسیاری را به خود جلب کرده است، به همین دلیل پروژه‌های متعددی در این حوزه راه‌اندازی می‌شود. اما اگر به دنبال یافتن پروژه‌های مناسب هستید، بهتر است نقشه راه و هدف از راه‌اندازی پروژه را به‌دقت بررسی کنید؛ زیرا بسیاری از این پروژه‌ها بی‌هدف راه‌اندازی می‌شوند.

* سپید نامه یا وایت پیپر

شاید بتوان گفت اصلی‌ترین کار قبل از سرمایه‌گذاری روی یک ارز دیجیتال بررسی وایت پیپر یا سپید نامه آن است. بررسی سپید نامه به ما کمک می‌کند تا اطلاعات زیر را به دست آوریم:

1. روش عرضه کوین

2. برنامه توسعه‌دهندگان برای به‌روزرسانی و اضافه‌کردن ویژگی‌های جدید

3. فناوری‌های استفاده شده در ساخت توکن

4. مواردی که می‌توان از توکن استفاده کرد

* بررسی تیم توسعه‌دهنده در تحلیل فاندمنتال

همیشه قبل از سرمایه‌گذاری روی یک ارز دیجیتال سوابق تیم توسعه‌دهنده را به‌دقت بررسی کنید. با این کار می‌توانید پاسخ پرسش‌های زیر را پیدا کنید.

1. آیا اعضا مهارت و تخصص لازم برای به ثمر رساندن پروژه را دارند؟

2. قبلاً در پروژه خاصی فعالیت داشته‌اند یا خیر؟

3. آیا این افراد سابقه مشارکت در پروژه‌های مشکوک و کلاهبرداری را دارند؟

* رقبا

اگر وایت پیپر یک پروژه را به‌درستی بررسی کرده باشید، می‌توانید پروژه‌های رقیب را به‌راحتی شناسایی کنید. این کار به شما کمک می‌کند متوجه شوید آیا پروژه‌ای که قصد سرمایه‌گذاری روی آن را دارید، مزیتی نسبت به سایر رقبا دارد یا رقبای شما بسیار قوی‌تر از شما هستند.

اگر رقبای پروژه‌ای که شما قصد سرمایه‌گذاری روی آن را دارید قوی‌تر و با برنامه‌تر بودند، بهتر است در تصمیم خود تجدیدنظر کرده و روی پروژه دیگری سرمایه‌گذاری کنید.

* تحلیل فاندمنتال و بررسی مهم‌ترین مزایا و معایب آن

هر روش تحلیل، مزایا و معایب خود را دارد. این روش تحلیل نیز از این قاعده مستثنی نیست. در ادامه برخی از مهم‌ترین مزایا و معایب این روش را مورد بررسی قرار می‌دهیم.

* مزایای Fundamental Analysis

روشی مناسب برای سرمایه‌گذاران بلندمدت برای شناسایی ارز‌های آینده‌دار

تخمین قیمت دقیق کوین‌ها

* معایب Fundamental Analysis

سرمایه‌گذار باید اشراف کامل به اخبار و سایر فاکتور‌های تأثیرگذار بر قیمت یک کوین داشته باشد.

امکان اعمال نظرات شخصی و برداشت اشتباه در این روش بسیار زیاد است.

زمان بر است؛ زیرا باید تمام جنبه‌های مربوط به یک سرمایه‌گذاری مورد بررسی قرار گیرد.

شما می‌توانید برای خواندن مطلب کامل درباره تحلیل فاندمنتال اینجا کلیک کنید.