از فملی تا شپنا؛ ترکیب پرتفوی دوایکس چگونه به عملکرد بهتر این صندوق کمک کرد؟

به گزارش گروه بازار خبرگزاری آنا، از زمان بازگشایی بازار سهام در اواخر اردیبهشت ماه امسال، بازار سهام بهترین بازدهی را در میان بازارها داشته است. این بازار که از اسفند ماه و شروع جنگ بسته شده بود، توانست در مدت سه ماه بازدهی چشمگیری کسب کند. شاخص کل بازار در این مدت 60 درصد افزایش یافت و شاخص هم‌وزن نیز حدود 76 درصد رشد کرد. این بازدهی در صندوق‌های اهرمی با شدت بیشتری رخ داد. به علت ماهیت اهرمی این صندوق‌ها، میانگین بازدهی سه ماهه آنها سه رقمی بوده است. صندوق اهرمی شاخصی دوایکس در این میان جایگاه بسیار خوبی بین صندوق‌های اهرمی دارد. دوایکس از ابتدای بازگشایی بازار سهام تا 27 مرداد ماه یعنی در حدود سه ماه موفق به کسب بازدهی 153 درصدی شده است. از نظر عملکرد نیز دوایکس در بازه‌های یک ساله، شش ماهه، سه ماهه و ماهانه منتهی به هفته پایانی مرداد 1405، رتبه نخست را بین صندوق‌های اهرمی دارد. این دو مورد گویای وضعیت خوب این صندوق برای سرمایه‌گذاری است. اما چه چیزی باعث می‌شود تا این صندوق کارنامه موفقی داشته باشد و آیا این بازدهی ادامه‌دار است؟ در ادامه به بررسی عملکرد صندوق اهرمی دوایکس می‌پردازیم و پاسخ این سوالات را می‌دهیم.

نگاهی دقیق‌تر به عملکرد صندوق اهرمی دوایکس

کارنامه خوب صندوق اهرمی دوایکس از همه بیشتر مدیون مدیریت خوب آن است. این مدیریت را از دو متغیر می‌توان درک کرد. اولین مورد عملکرد و رشد NAV صندوق اهرمی دوایکس در مقایسه با سایر صندوق‌های اهرمی است. در بالا به جایگاه دوایکس در میان سایر صندوق‌های اهرمی اشاره کردیم. جالب است بدانید عملکرد یک ساله دوایکس 465 درصد، در بازه شش ماهه 129 درصد و در بازه سه ماهه 200 درصد است. در یک ماه اخیر نیز عملکرد این صندوق 48 درصد بوده است. دومین مورد، گردش کل پورتفوی صندوق دوایکس است. صندوق دوایکس از نظر گردش کل پورتفو در بازه‌های مختلف یک ساله، شش ماهه، سه ماهه و یک ماهه جزو ۳ صندوق برتر اهرمی بوده و در یک ماه اخیر در رتبه نخست قرار داشته است. این عدد نشان می‌دهد که مدیریت صندوق دوایکس بسیار فعال عمل می‌کند. این موضوع در شرایط رشد بازارها می‌تواند صندوق دوایکس را به گزینه‌ای جذاب تبدیل کند.

شناسایی عوامل کمک‌کننده به رشد صندوق اهرمی دوایکس

عملکرد فعال صندوق اهرمی دوایکس و انتخاب گزینه مناسب، بازدهی بالایی برای این صندوق همراه داشته است. سهم صنایع مورد توجه دوایکس تا پایان تیر ماه، به ترتیب بزرگی عبارتند از: صنعت شیمیایی با ۲۴ درصد، صنعت فلزات با ۲۳ درصد، صنعت پالایشی با ۱۹ درصد و صنعت دارو با ۷ درصد از پورتفوی صندوق. سایر صنایع موجود در سبد دارایی این صندوق هم سهم کوچکی دارند، عبارتند از: چندرشته‌ای صنعتی، سیمان، بانک، نقره و برخی موارد دیگر.

از نظر نمادها نیز، دوایکس بیشترین سهم دارایی خود را به فملی اختصاص داده و بیش از ۱۵ درصد از پورتفوی این صندوق به این نماد پربازده روزهای اخیر تعلق دارد. در رتبه‌های بعدی نیز به ترتیب شپنا با ۷، تاپیکو با ۶، وغدیربا حدود ۶، شبندر و شیراز با ۴، فباهنر و بوعلی با ۳، شراز و سآبیک با بیش از ۲ درصد پورتفو جای دارند. بقیه دارایی صندوق نیز به نمادهای دیگری با سهم بسیار کمتر در سبد دارایی آن اختصاص دارد.

بازدهی چشمگیر مس در یک سال اخیر و تداوم آن در بازه‌های زمانی مختلف حتی در سه ماه گذشته، چه از نظر قیمت جهانی و چه از نظر نرخ دلاری، به این صندوق و بالا رفتن بازدهی آن کمک کرده است. سهام فملی که تولیدکننده مس است، در سایر صندوق‌های اهرمی نیز حضور دارد اما سهم آن در سبد دوایکس بیشترین مقدار در میان اهرمی‌ها است. فملی در یک سال گذشته از نظر بازدهی و نقدشوندگی رتبه دوم را در تمام بازه‌ها کسب کرده است. شپنا نیز جزو ۱۰ سهام برتر از نظر بازدهی و نقدشوندگی در یک سال اخیر بوده است. در میان سهام مهمی که باعث بازدهی و عملکرد بسیار خوب دوایکس در بازه یک ساله شده‌اند و جزو ۱۰ سهم برتر از نظر بازدهی و نقدشوندگی به حساب می‌آیند، می‌توان به شبندر اشاره کرد. فملی با بازدهی یک ساله ۳۵۵ درصدی و شپنا با بازدهی یک ساله ۳۷۰ درصدی تا اواخر مرداد ۱۴۰۵، همراه با هم اثر مهمی در تبدیل این صندوق به رتبه نخست عملکرد سالانه اهرمی‌ها داشته‌اند.