صندوق درآمد ثابت چیست؟

به گزارش گروه بازار خبرگزاری علم و فناوری آنا، بهاولین گزینه سرمایه‌گذاری کم ریسک که به ذهن بسیاری از افراد سرمایه‌گذار می‌آید، سرمایه‌گذاری در بانک است. بانک، گزینه‌ای مطمئن برای پس‌انداز پول است. اما میزان سوددهی بانک به اندازه‌ای نیست که بتواند سرمایه افراد را در برابر تورم شدید حفظ کند. گزینه سرمایه‌گذاری کم ریسک و پربازده دیگری وجود دارد که هم کم ریسک است و هم بازدهی برابر یا نزدیک به میزان تورم و بهتر از بانک دارد. این گزینه صندوق درآمد ثابت است که می‌تواند سرمایه‌گذاری با ریسک کم و با بازدهی مناسب را فراهم کند.

صندوق درآمد ثابت چیست؟

صندوق درآمد ثابت یکی از صندوق های سرمایه گذاری بورسی است. این صندوق از ساختاری متفاوت برخوردار است. ساختار و سبد دارایی صندوق درآمد ثابت توانسته این صندوق را به گزینه‌ای مناسب برای جایگزینی با بانک تبدیل کند. صندوق درآمد ثابت، سبد دارایی خود را از اوراق درآمد ثابت، سپرده بانکی، اوراق اخزا و مقدار کمی سهام تشکیل می‌دهد. صندوق درآمد ثابت وجوه نقد را از افراد جمع‌آوری کرده و این مبالغ را در گزینه‌های فوق سرمایه‌گذاری می‌کند. به همین خاطر، ریسک سرمایه‌گذاری در صندوق درآمد ثابت بسیار کم است. از طرفی دیگر، وجود مقدار کم سهام باعث شده است تا بازدهی این صندوق نسبت به بانک بیش‌تر باشد.

انواع صندوق های درآمد ثابت از نظر پرداخت سود

صندوق درآمد ثابت از نظر پرداخت سود به دو دسته تقسیم می‌شوند. صندوق درآمد ثابت عادی یا بدون تقسیم سود و صندوق درآمد ثابت سودی تقسیم می شوند.

صندوق درآمد ثابت عادی یا بدون پرداخت سود!

صندوق های درآمد ثابت عادی یا بدون پرداخت سود، سود حاصل از سرمایه‌گذاری را به هر واحد سرمایه‌گذاری اختصاص می‌دهد اما آن را به سرمایه‌گذار پرداخت نمی‌کند. در واقع اصل و سود پول یکجا در صندوق حفظ می‌شود. سرمایه‌گذار برای به دست آوردن سود حاصل از سرمایه‌گذاری در این صندوق باید واحدهای سرمایه‌گذاری خود را، به تعداد دلخواه، ابطال کند.

صندوق درآمد ثابت تقسیم سودی

صندوق درآمد ثابت تقسیم سودی از همان ساختار و سبد دارایی مشابه با صندوق درآمد ثابت برخوردار است. تنها تفاوت صندوق درآمد ثابت تقسیم سودی با صندوق درآمد ثابت، واریز سود ماهانه این صندوق به سرمایه‌گذارانش است.

انتخاب صندوق‌های درآمد ثابت می‌تواند برای سرمایه‎‌گذارانی که تمایل به دریافت سود ماهانه دارند، گزینه مناسبی به جای بانک باشد. سود سالانه بانک به 20.5 درصد می‌رسد که میزان قابل قبولی در برابر تورم فعلی نیست.

مزایای صندوق درآمد ثابت

سرمایه‌گذاری در صندوق درآمد ثابت، به طور کلی، با مزایایی همراه است. این مزایا شامل موارد زیر می‌شود:

نقدشوندگی سریع

واحدهای سرمایه‌گذاری صندوق درآمد ثابت از نقدشوندگی بسیار زیادی برخوردار است. واحدهای این صندوق در صورتی که قابل معامله باشد، ظرف مدت یک روز کاری نقد می‌شود.

امنیت و شفافیت در سرمایه گذاری

صندوق‌های سرمایه گذاری، به ویژه صندوق درآمد ثابت، بدون مجوز و نظارت سازمان بورس و اوراق بهادار نمی‎توانند فعالیت کنند. علاوه بر این، صندوق درآمد ثابت موظف به ارائه گزارش‌های مالی دوره‌ای در سامانه آنلاین رسمی مانند کدال هستند.

خرید واحدهای سرمایه‌گذاری صندوق درآمد ثابت به صورت آنلاین امکان‌پذیر است. به همین خاطر، سرمایه‌گذاران می‌توانند به صورت آنلاین از دارایی‌ها و اطلاعات به‌روز صندوق درآمد ثابت موردنظرشان مطلع باشند. با این حساب، صندوق درآمد ثابت هم از شفافیت و هم امنیت بسیار زیادی برخوردار است.

سبد دارایی متنوع

سبد دارایی صندوق درآمد ثابت با دارایی‌هایی مانند اوراق درآمد ثابت، سپرده بانکی، اوراق اخزاء و کمی سهام توانسته است سبد دارایی متنوعی را تشکیل دهد. ایجاد تنوع در سبد دارایی و مدیریت سرمایه در صندوق درآمد ثابت به عهده مدیر صندوق است. مدیر صندوق سرمایه‌گذاری از متخصصین باتجربه حوزه سرمایه‌گذاری است. به همین خاطر، متنوع‌سازی در سبد دارایی صندوق را با پشتوانه و تجربه کافی انجام می‌دهد و گزینه‌های خوبی را برای این کار انتخاب کند.

تفاوت صندوق درآمد ثابت با بانک چیست؟

بانک و صندوق درآمد ثابت دو گزینه سرمایه گذاری هستند که مناسب سرمایه گذاران کم ریسک است. شباهت این دو گزینه سرمایه گذاری با عث شده تا بسیاری از سرمایه گذاران بین این گزینه برای سرمایه گذاری مردد باشند کدام را انتخاب کنند. اما اینکه صندوق درآمد ثابت بهتر است یا بانک؟ در پاسخ باید گفت بانک از گزینه‌های بدون ریسک برای پس‌انداز پول به حساب می‌آید. این گزینه سود کمی به سرمایه‌گذاران خود ارائه می‌دهد که معمولا از میزان تورم، بسیار کم‌تر است. از طرفی دیگر، ارائه سود سالانه 20.5 درصدی بانک با شرایطی همراه است. سرمایه‌گذار در حالتی می‌تواند سود سالانه 20.5 درصدی خود را از بانک دریافت کند که در مدت یک‌سال به پول خود در بانک دست نزده باشد. در غیر این‌صورت، نه تنها سود سالانه را به طور کامل دریافت نمی‌کند بلکه سرمایه‌گذاری او مشمول جریمه برداشت زودهنگام هم می‌شود.

دو تفاوت دیگری که صندوق درآمد ثابت را از بانک متمایز می‌کند عبارتند از:

·    عدم جریمه برداشت زودهنگام: صندوق درآمد ثابت، سرمایه‌گذاران خود را در بابت ابطال واحدهای سرمایه‎گذاری در هر زمان، جریمه برداشت زودهنگام نمی‌کند. در حالی که برداشت زودتر از موعد، طبق قوانین بانک، با جریمه همراه خواهد بود.

·    سود روزشمار: صندوق درآمد ثابت، تنها ابزار مالی است که اجازه ارائه سود روزشمار دارد. بانک، اجازه ارائه سود روزشمار ندارد. این در حالی است که سرمایه‌گذاری در صندوق درآمد ثابت از یک روز تا هر زمان با سود روزشمار همراه خواهد بود. سرمایه‌گذار در هر زمان که واحدهای سرمایه‌گذاری خود را ابطال کند، می‌تواند سود روزشمار خود را از روز اول سرمایه‌گذاری تا روز ابطال واحدهای سرمایه‌گذاری دریافت کند.

سرمایه گذاری در صندوق درآمد ثابت با سود بیش‌تر از بانک و نزدیک به تورم!

تورم نقطه به نقطه منتهی به آذر 1403 به 31.4 درصد رسیده است. این به معنای آن است که قدرت خرید افراد در یک سال 31.4 درصد کاهش یافته است. میزان بازدهی سالانه بانک، 20.5 درصد است. به طور واضح می‌توان دید که میان بازدهی بانک تا میزان درصد تورم تا چه اندازه فاصله است. این اختلاف درصد به این معنا است که بازدهی بانک نمی‌تواند سرمایه فرد را در برابر تورم پوشش دهد.

این در حالی است که بعضی از صندوق‌های سرمایه‌گذاری درآمد ثابت مانند صندوق درآمد ثابت کیان سود مؤثر سالانه 33.5 درصدی در یک سال ارائه می‌کنند. این به معنای آن است که اگر تورم در یک سال آینده تغییر خاصی نکند، صندوق درآمد ثابت کیان می‌تواند تورم را پوشش دهد.