چرا صندوق سهامی بخریم و صندوق برای چه کسانی بهتر است؟

داستان یک افت طولانی

بیایید به چند سال پیش برگردیم. نیمه‌های اول سال ۱۳۹۹ بود که شاخص کل بورس اوراق بهادار به قله تاریخی خود در آن زمان رسیده بود و بسیاری از سرمایه گذاران که برای بار اول می‌خواستند در این بازار سرمایه گذاری کنند، بدون دانش اقتصادی و فقط تحت تاثیر جو روانی که در آن زمان وجود داشت به این بازار ورود کردند. اما این رشد شدید بازار اوراق بهادار در تابستان سال ۱۳۹۹ متوقف شد. شاخص کل بازار در بهار سال ۱۴۰۰ به اوج خود رسید و شاخص کل عدد ۱ میلیون و ۱۰۰ هزار واحد را لمس کرد.

پس از چند ماه رکود، بازار بالاخره از اوایل آبان ماه سال ۱۴۰۱ شروع به رشد کرد و در پایان خرداد ماه سال ۱۴۰۲ شاخص کل در حدود ۲ میلیون و ۱۷۴ هزار واحد قرار دارد. حال سوال اساسی که وجود دارد این است که آیا این جمله که بورس در بلندمدت بسیار سودده بوده و بر تورم غلبه کرده، درست است یا خیر؟

نگاهی به بازدهی بازار سهام: کارشناسان مالی درست می‌گویند؟

برای بررسی این که بازار اوراق بهادار در بلندمدت از سایر بازارها بهتر بوده، یک بازه پنج ساله را در نظر می‌گیریم. شاخص کل بورس در بازه پنج ساله از انتهای خرداد سال ۱۳۹۷ تا پایان خرداد سال ۱۴۰۲ تقریبا ۲۰ برابر شده درحالی که قیمت هر سکه امامی در این بازه زمانی ۱۱ برابر و قیمت هر دلار آمریکا تقریبا ۱۱,۵ برابر شده است. در نتیجه می‌توان گفت که بازار سهام در بلندمدت از سایر بازارها بازدهی بالاتری داشته است.

مقایسه سرمایه‌گذاری مستقیم در بورس و خرید صندوق‌های سهامی

برای سرمایه گذاری در بورس دو راه وجود دارد. راه اول به صورت مستقیم، که همان روش معمولی است که سرمایه گذاران استفاده می‌کنند و با استفاده از یک کد بورسی شروع به سرمایه گذاری در سهام شرکت‌های موجود در بورس می‌کنند. راه دوم به صورت غیرمستقیم و سرمایه گذاری در صندوق‌های سرمایه گذاری است.

همانگونه که گفته شد شاخص کل بورس به عنوان نمادی برای بررسی رشد بازار سهام و سرمایه گذاری مستقیم در بورس، در بازه پنج ساله ۲۰ برابر شده است. از سوی دیگر قیمت هر واحد از صندوق آوای سهام کیان در این بازه زمانی بیش از ۲۴ برابر شده است. باتوجه به این اعداد می‌توان دریافت که سرمایه گذاری غیرمستقیم در صندوق‌های معتبر، بازدهی بالاتری نسبت به سرمایه گذاری مستقیم در بورس داشته است.

نگاهی به بازدهی صندوق‌ها و بازدهی بورس از سال ۹۹

اگر در دو سال و ۱۰ ماه اخیر یعنی از زمان افت چشمگیر بازار سهام در انتهای مرداد ماه ۱۳۹۹ تا پایان خرداد امسال بازدهی شاخص کل و صندوق آوای سهام کیان را مقایسه کنیم، نکات قابل توجهی را می‌بینیم. در پایان مرداد ۱۳۹۹ شاخص کل بازار سهام حدودا یک میلیون و ۷۵۷ هزار واحد بود که تا پایان خرداد ماه سال ۱۴۰۲به حدود ۲ میلیون و ۱۷۴ هزار واحد رسیده است.اگر برحسب درصد بخواهیم بیان کنیم، در این بازه دو سال و ۱۰ ماهه تا پایان خرداد ۱۴۰۲ شاخص کل حدود ۲۴ درصد رشد داشته است.

حال اگر در همین بازه زمانی به جای سرمایه گذاری مستقیم در بورس در صندوق‌های سرمایه گذاری شروع به فعالیت کرده بودیم چقدر سود دریافت می‌کردیم؟ در بازه زمانی ۲ سال و ۱۰ ماهه، قیمت هر واحد از صندوق آوای سهام کیان تقریبا ۶۵ درصد رشد را تجربه کرده است. بنابراین، صندوق معتبری مانند آوای سهام کیان می‌تواند برای سرمایه گذاری در بازار سهام گزینه بسیار مناسبی باشد، حتی اگر در بدترین زمان مانند مرداد ۱۳۹۹ سرمایه گذاری کرده باشید. در نهایت باید گفت صندوق‌های سهامی برای افرادی که شناخت و دانش کافی از بازار سهام ندارند یا زمان لازم برای تحلیل و بررسی بورس و شرکت‌های مختلف موجود در آن را ندارند، مناسب است.

سرمایه گذاری تضمینی در بورس

درست است که بازار سهام ریسک دارد اما شیوه‌هایی برای از بین بردن ریسک آن ابداع شده است. با سرمایه گذاری در صندوق تضمین اصل سرمایه کیان، سرمایه اولیه افراد یا همان اصل سرمایه آنان حتی در صورت افت بازار سهام حفظ خواهد شد. این صندوق شرایطی را برای سرمایه گذاران فراهم کرده است که بتوانند بدون اینکه نگران اصل سرمایه خود باشند، در بازار سهام سرمایه گذاری کنند. از سوی دیگر، در صورت رشد بازار از سود آن بهره‌مند خواهید شد.